Фінансові кризи приходять все частіше: про причини нової економічної реальності

у вівторок уряд і центральний банк росії виступили зі спільною заявою щодо прийнятих ними оперативних заходи проти економічного впливу коронавіруса і волатильності на глобальних фінансових і сировинних ринках.

світ передчуває глобальну рецесію

обіцяна підтримка фінансової стійкості галузей і секторів економіки, населення і регіональних бюджетів. Прийнято рішення про відстрочення податкових платежів для зачеплених кризою галузей, про надання їм гарантій для пролонгації та відстрочення кредитів. Будуть також розширено існуючі програми кредитування і т. Д. Спільна заява уряд і центробанк роблять вперше, що свідчить про серйозність ситуації, тригером якої стала пандемія нового коронавіруса.

З нею пов'язують багато турбулентний рух на фондових і валютних ринках, здатне зрушити світ у вир нової економічної кризи. Про це заявив головний економічний віщун росії, голова рахункової палати олексій кудрін. Він не виключив, що росія і світ опинилися на порозі нової кризи. «нинішня криза може виявитися досить чутливим, – пророкує кудрін і знаходить його головна відмінність від кризи 2008-2009 років. – тоді драйвером зростання світової економіки був китай, а тепер він сам сильно постраждав від коронавіруса». З тим кризою нинішню ситуацію в глобальній економіці порівняв у понеділок глава банку японії харухико курода.

На прес-конференції в токіо він висловив думку, що події останніх днів не схожі на «шок lehman brothers holdings», як у японії називають світову економічну кризу 2008-2009 років. «є побоювання низького зростання економіки протягом якогось часу, – зазначив курода. – але як тільки в різних країнах відбудеться скорочення зараження коронавірусом, економічна кон'юнктура почне відновлюватися. Судячи з досвіду китаю і південної кореї, епідемія носить тимчасовий характер». Оптимізм японського банкіра не поділяють інші економісти. Так, віце-президент європейського центробанку вітор констанціо прямо говорить: «ми рухаємося до глобальної рецесії.

Необхідні заходи, які приймаються для стримування поширення вірусу, неминуче приведуть до цього». Видання independent наводить оцінку американського економіста джессі коломбо. Того самого, хто першим розпізнав надувшийся «міхур» на ринку нерухомості сша і попередив про майбутню економічної катастрофи, що стала в підсумку кризою 2008-2009 років. Зараз коломбо попереджає світ про потужному фінансовому кризі. «ми вже йшли до рецесії до того, як хто-небудь чув про коронавирусе», – зазначив економіст і вказав на «бульбашки» на ринках європейської нерухомості, американських акцій та інших, які можуть лопнути в будь-який момент.

гримаси сучасної економіки

до прогнозу джессі коломбо варто прислухатися не тільки з-за його правильного передбачення минулого кризи.

Оцінки економіста виходять їх реалій сучасної економіки, а вона дуже змінилася в новому столітті. Класична форма капіталу, заснована на товарному виробництві, сьогодні вже не актуальна. Світом економіки тепер правлять гроші. Вони стали похідних цінних паперів, різного роду боргових і страхових зобов'язань. Все це перепродується, створюючи нові капітали, дуже далекі від реального виробництва. За схожою схемою, наприклад, формуються зараз котирування ціни на нафту.

Ринок заповнили ф'ючерси, дозволяють купити нафту через місяць-другий за заздалегідь обговореної ціною. Причому, не факт, що по досягненню зазначеного в документах терміну вони будуть реалізовані в реальний продукт. Швидше за все, біржові спекулянти їх знову перепродадуть, з вигодою для себе. Експерти кажуть, що боргові зобов'язання за основним біржовим товарам (вуглеводні, золото, метали тощо) та документи подібні ф'ючерсах в п'ять-десять разів перевищують реальні обсяги виробництва цих продуктів. Так формуються ті самі фінансові «бульбашки», про яких тепер попереджає світ джессі коломбо.

Нова економічна реальність.

один великий перманентна криза

ця обставина змінило характер і природу криз. Якщо раніше проблеми економіки створило перевиробництво товарів, то тепер – зростання незабезпечених товаром зобов'язань. Він яскраво проявився в кризу 2008-2009 років та загрожує повторитися знову. Хоча, що значить, повторитися? нобелівський лауреат з економіки джозеф стігліц вважає, що той криза так і не закінчився. Монетарні заходи, прийняті урядами і банками західних країн, тільки загнали хворобу вглиб.

Перекупивши за так званою програмою кількісного пом'якшення незабезпечені борги компаній та кредитних установ, вони, по суті, зберегли капітали жадібних фінансистів. Не дали їм збанкрутувати, як це зазвичай буває в кризу. У результаті загальний обсяг боргових зобов'язань в різних сегментах виріс, за оцінкою джессі коломбо, майже на 100 трильйонів доларів і наблизився до 260 трильйонів. Тепер вся ця брила боргів тисне на світову економіку, погрожуючи зруйнувати її в черговий раз. Перш за це траплялося не так часто. Спочатку кризи йшли з періодом в п'ятдесят років.

Індустріальна революція скоротила термін на перевиробництво товарів до 25 років. Фінансові спекуляції стали створювати економіці проблеми раз у десять років. Тепер прийшла невесела перспектива великої перманентної кризи. Експерти вважають, що росія з цими проблемами впорається краще, ніж іншікраїни. У середу аналітики «ренесанс капіталу» зробили свій прогноз.

Про нього повідомило агентство рбк. «резервів, накопичених в суверенній фонді національного добробуту (фнб), вистачить для покриття витрат бюджету на п'ять років навіть при нафти $20 за барель (ціна нафти марки brent опустилася нижче $25 за барель)»,– наводить агентство оцінку «ренесанс капіталу». При цій ціні економіка сповільниться на 0,8%, інфляція може вирости до 7,5%. З такими параметрами росія вже стикалася в минулому десятилітті. Тому неважко уявити масштаб можливих проблем.

Бувало й гірше. З моменту «чорного понеділка» (9 березня) пройшло лише десять днів. Зовсім вже алармістські прогнози будувати поки рано. Не виключено, що захід знайде спосіб відстрочити крах своїх розгулялися фінансистів. Втім, така відстрочка не позбавить світову економіку від обтяжливого вантажу гігантських боргових зобов'язань.

Але факт залишається фактом: частота фінансових криз знаходиться в прямої пропорційності з бажанням спекулянтів нагріти руки на різких перепадах котирувань і бажанням шахраїв глобального масштабу прикрити кризою вчинені раніше фінансові злочини.